Аналитики Piper Sandler сохранили позитивный прогноз по акциям Oracle, несмотря на сохраняющиеся сомнения инвесторов относительно затрат на развитие искусственного интеллекта, прибыльности и высокой концентрации крупных клиентов.
По оценке аналитика Билли Фитцсиммонса, рынок недооценивает потенциал облачного бизнеса Oracle Cloud Infrastructure (OCI). Согласно расчетам компании, дополнительная выручка OCI в 2027 финансовом году может составить около 2,2 млрд долларов сверх текущих консенсус-прогнозов.
В Piper Sandler считают, что благодаря масштабному расширению центров обработки данных Oracle сможет ввести в эксплуатацию около 2 400 мегаватт новых вычислительных мощностей в течение 2027 финансового года. Это позволит увеличить чистую новую выручку OCI примерно до 23 млрд долларов вместо ранее ожидаемых 20,8 млрд.
В результате общий объем выручки облачного подразделения Oracle в 2027 финансовом году может достичь около 41,1 млрд долларов. По оценкам аналитиков, такой показатель станет дополнительным фактором роста бизнеса OCI примерно на 12%.
Для своих расчетов Piper Sandler использовала данные компаний Crusoe и CoreWeave, оценив среднюю стоимость создания мощностей центров обработки данных и потенциальную доходность инфраструктурных облачных сервисов.
Эксперты также отмечают, что после недавнего снижения котировок Oracle на фоне квартальной отчетности акции компании могут представлять привлекательную возможность для инвесторов, рассчитывающих на дальнейший рост бизнеса, связанного с искусственным интеллектом и облачными технологиями.
